DeFi Protokolleriyle Etkileşime Girmenin Doğal Riskleri Nelerdir?

Decentralize Finans (DeFi), finans sektöründe dönüştürücü bir güç olarak ortaya çıktı ve geleneksel aracılar olmadan ödünç verme, borç alma, ticaret yapma ve getiri elde etme konusunda yenilikçi yollar sunuyor. DeFi erişilebilirliği ve şeffaflığı artırırken, kullanıcıların anlaması gereken çeşitli doğuştan gelen riskler de beraberinde geliyor. Bu makale, kullanıcıların DeFi'nin karmaşık ortamında güvenli bir şekilde gezinmesine yardımcı olmak için bu riskleri kapsamlı şekilde inceliyor.

Akıllı Sözleşme Açıklarını Anlama

DeFi protokollerinin temelinde akıllı sözleşmeler bulunur—önceden tanımlanmış kurallara göre finansal işlemleri otomatikleştiren kendi kendine yürütülen kodlar. Güvensiz işlemlere izin verse de, akıllı sözleşmeler hatalara ve açıklarına karşı savunmasızdır. 2016’daki DAO hack’i gibi önemli olaylar, sömürülen açıkların büyük kayıplara yol açabileceğini gösterdi; yaklaşık 3.6 milyon Ether reentrancy (yeniden giriş) hatası nedeniyle boşaltıldı[1]. Bu açıklar genellikle kodlama hatalarından veya geliştirme sırasında gözden kaçan kenar durumlarından kaynaklanır. Akıllı sözleşmeler dağıtıldıktan sonra değiştirilemediği için, bu tür sorunları çözmek zor ve maliyetlidir.

Bu riski azaltmak için yeni protokollerin veya güncellemelerin dağıtımından önce üçüncü taraf firmalar tarafından yapılan titiz güvenlik denetimleri şarttır. Ayrıca sürekli izleme ve bug bounty programları topluluğun erken aşamada potansiyel kusurları tespit etmesini teşvik eder.

Merkezi Olmayan Havuzlardaki Likidite Riskleri

Likidite, DeFi ekosistemlerinde sorunsuz ticaret ve ödünç verme faaliyetleri için hayati öneme sahiptir. Birçok protokol, kullanıcılar tarafından sağlanan token koleksiyonlarından oluşan likidite havuzlarına dayanır—bu havuzlar merkezi olmayan emir defterleri olmadan işlemleri kolaylaştırır[2]. Ancak bu havuzlar yüksek volatilite dönemlerinde veya piyasa düşüşlerinde likidite sıkıntısı yaşayabilir. Yetersiz likidite kaymaya (slippage)—yani işlemlerin olumsuz fiyatlarda gerçekleşmesi—ve hatta işlem başarısızlıklarına yol açabilir.

Örneğin ani piyasa çöküşleri veya büyük işlemler ("balina" hareketleri) sırasında fiyatlar düşük likidite seviyeleri nedeniyle sertçe dalgalanabilir[3]. Getiri çiftliği yapanlara veya likidite sağlayıcılarına katılan kullanıcıların varlıklarının piyasa koşulları beklenmedik biçimde kötüye giderse likit olmayabileceğinin farkında olması gerekir.

Piyasa Volatilitesinin Etkisi

DeFi platformlarında kullanılan kripto paralar doğası gereği volatil varlıklardır; değerleri kısa sürelerde dramatik biçimde değişebilir[3]. Bu volatilite doğrudan kredi verme protokollerindeki teminat değerlerini etkiler ve faiz ya da ödüller kazanan çiftçiler için getiriyi belirler. Ani fiyat düşüşü teminatın otomatik olarak düşük fiyatlardan satılmasına neden olabilecek tasfiye olaylarını tetikleyebilir—buna "tasfiye riski" denir.

Bu öngörülemezlik, kaldıraçlı stratejilere katılan ya da stake eden kullanıcıların piyasa trendlerini yakından takip etmeleri ile teminat oranları gibi uygun risk parametrelerini ayarlamaları gerektiğini vurgular; aksi takdirde beklenmedik kayıplar yaşanabilir.

DeFi’yi Çevreleyen Düzenleyici Belirsizlikler

Dünyada DeFi’nin düzenleyici ortamı büyük ölçüde belirsizdir[4]. Hükümetler ve düzenleyiciler giderek merkezi olmayan platformları incelemekte olup tüketici koruması, kara para aklama riskleri, vergi kaçakçılığı potansiyeli gibi endişeler nedeniyle mevcut yasaların merkezi olmayan ortamlarda etkin olup olmadığını sorgulamaktadır.

Bu belirsizlikler kullanıcılara ve platform operatörlerine hukuki açıdan belirsizlikler getirir; düzenlemeler aniden değişebilir ya da bazı faaliyetlere kısıtlamalar getirilebilir hatta platformlar tamamen kapatılabilir[4]. Katılımcılar açısından gelişen yasal çerçeveden haberdar olmak önemlidir ki istenmeyen uyum ihlallerinden kaçınılsınken erişim devam edebilsin.

Güvenlik Tehditleri: Phishing & Hack’ler

Akıllı sözleşmelerdeki teknik açıkların ötesinde bireysel kullanıcı fonlarını hedef alan çeşitli güvenlik tehditleri mevcuttur[5]. Phishing saldırıları yaygındır—saldırganlar sahte web siteleri veya e-postalar aracılığıyla meşru hizmetlerin taklidini yaparak özel anahtarları veya seed phrase’lerini çalmaya çalışırlar(5). Bir kez ele geçirildiğinde hacker’lar hesapları anında boşaltabilir.

Wormhole’un 2022’deki 320 milyon dolarlık hack’i gibi yüksek profilli saldırılar ise köprü altyapısındaki güvenlik zafiyetlerinin önemli risk oluşturduğunu gösteriyor [10], yani herhangi bir bileşenin çapraz zincir uyumluluk çözümlerine yönelik saldırılardan muaf olmadığı ortaya çıkıyor.

Kullanıcıların çok faktörlü kimlik doğrulama (MFA), donanım cüzdanlarının kullanımı — mümkünse —ve URL’lerin her zaman doğrulanması gibi en iyi uygulamaları benimsemeleri phishing saldırılarıyla mücadelede faydalıdır [5].

Yeniden Giriş Saldırıları: Sürekli Bir Tehdit

Yeniden giriş saldırıları belirli zayıflıkları istismar eder; burada kötü niyetli aktörler bir sözleşmedeki fonksiyonları tekrar tekrar çağırarak yetkisiz erişim sağlar [6]. Bu açıklık sayesinde saldırganlar yetkisiz şekilde fon çekebilir—eğer düzgün korunmazsa bu durum ilgili protokollerden fonun boşaltılmasıyla sonuçlanabilir(6).

Ünlü DAO hack’i bunun ilk örneği olup bu tehdidin ciddiyetini göstermiştir [1], dünya genelindeki geliştiricileri mutex'ler (karşılıklı dışlamalar) gibi önlemler almaya yöneltmiştir [6].

Güçlü kodlama standartlarının uygulanması ile birlikte resmi doğrulama yöntemlerinin kullanılması yeni protokol dağıtımlarında yeniden giriş ataklarının önüne geçilmesinde önemli rol oynar.

Öncelikli İşlem Sorgulama & Sandviç Saldırılarını Kullanma

Blokzinciri ağlarında işlem sıralaması merkezileştirilmiş otoriteler tarafından sıkıca kontrol edilmediğinde—inşa edilen fenomen olan front-running sorun haline gelir.[7] Daha hızlı erişimi olan trader'lar mempool verilerini inceleyerek bekleyen işlemleri görebilir—and kendi emirlerini bilinçli olarak (“front-run”) yerleştirerek diğerlerinin aleyhine fiyat değiştirebilir(7).

Sandviç saldırıları ise bunu daha ileri götürür: hedef işlemden hemen önce bir sipariş verirken başka bir siparişi hemen ardından yerleştirerek geçici olarak varlık fiyatını manipüle eder.[7] Bu taktikler Uniswap gibi DEX’lerde adil ticareti baltalamakla kalmaz aynı zamanda böyle hilelere alışkın olmayan normal trader'lara finansal zarar verebilir.[7]

Çözüm önerileri arasında zaman ağırlıklı ortalama fiyatlandırma mekanizmaları (TWAP) uygulamak ile gizlilik koruyan tekniklerin — örneğin zero-knowledge proof — kullanılmasını sağlamak bulunur .

Oracles Bağımlılığı & Veri Bütünlüğü Sorunları

Birçok gelişmiş DeFi uygulaması gerçek zamanlı bilgi sağlayan “oracles” adlı harici veri kaynaklarına bağımlıdır—bunlardan biri varlık fiyatları,[8] faiz oranları,[8] vb., otomatik kararların doğru şekilde alınabilmesi içindir(8). Ancak yanlış veri beslemeleri ya da kötü niyetli manipülasyon ciddi yanlış hesaplamalara neden olabilir; gereksiz tasfiyelere ya da yanlış ödemelere yol açar(8).

Birden fazla bağımsız oracle kaynağı kullanan protokoller ile merkezsizleştirme tekniklerinin entegrasyonu sahte veri enjeksiyonuna karşı dayanıklılığı artırmayı amaçlarken tüm risklerden tamamen kurtulmak mümkün değildir .

Risklerle Başa Çıkmak: En İyi Uygulamalar & Gelecek Perspektifi

Teknik hatalardan düzenleyici değişikliklere kadar çeşitli alanlarda doğal tehlikeler olsa da anahtar kapsamlı risk yönetimi stratejileri benimsemektir . Kod tabanlarının düzenli denetlenmesi , yatırımların çeşitlendirilmesi , güvenli cüzdan kullanımının sağlanması , yasal gelişmeleri takip etmek ve protokol mekanikalarını anlamak dikkat edilmesi gereken hususlardır .

Son gelişmeler siber güvenliği artırmaya yönelik daha titiz denetimler yapılmasını içerirken — özellikle hack sonrası iyileştirmeler – yatırımcı koruma odaklı daha net düzenleme çerçeveleri geliştirilmekte . Ekosistem olgunlaştıkça — şeffaflık,safety (güvenlik)ve uyum konularındaki standartların yükseltilmesiyle birlikte genel güvenlik seviyesi zaman içinde artacaktır ama tüm katılımcılar açısından dikkatli olmak hâlâ şarttır.